倫敦4 月 4 日（路透社）——英國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)周一對(duì)倫敦金屬交易所 (LME) 上個(gè)月如何暫停混亂的鎳交易進(jìn)行了全面調(diào)查，此舉引發(fā)了市場參與者的憤怒抗議，并損害了該交易所的聲譽(yù)。
業(yè)內(nèi)消息人士稱，金融行為監(jiān)管局 (FCA) 和英格蘭銀行 (BoE) 的干預(yù)范圍異常廣泛且力度很大，旨在確保倫敦在面臨日益激烈的競爭時(shí)被視為經(jīng)營良好的金融中心。
全球歷史最悠久、規(guī)模最大的工業(yè)金屬市場 LME 于 3 月 8 日暫停鎳交易，此前鎳價(jià)在幾個(gè)小時(shí)內(nèi)飆升 50% 以上，達(dá)到每噸 100,000 美元。
3 月 16 日恢復(fù)交易時(shí)，LME 在實(shí)施價(jià)格限制后連續(xù)數(shù)日出現(xiàn)技術(shù)故障，令交易員大為惱火。
新的調(diào)查凸顯了對(duì) LME 的一波批評(píng)，既有那些希望市場保持開放的人，也有其他人指責(zé) LME 推遲行動(dòng)。
經(jīng)紀(jì)商 Kingdom Futures 的首席執(zhí)行官馬爾科姆·弗里曼 (Malcolm Freeman) 表示，有幾個(gè)警告信號(hào)，但 LME 不得不暫停交易。
他說：“你本可以在周五（周二關(guān)閉之前）看到每一朵風(fēng)暴云都在醞釀。”
“但如果讓它繼續(xù)下去，你將背負(fù)數(shù)十億英鎊的債務(wù)，LME 經(jīng)紀(jì)人被吹倒，交易所在技術(shù)上資不抵債。”
監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，這一事件突顯了有關(guān)這家擁有 145 年歷史的 LME 透明度的問題，他們將決定是否應(yīng)采取進(jìn)一步行動(dòng)。
將進(jìn)行多項(xiàng)調(diào)查。FCA 將研究交易所如何處理這種情況，LME 將委托自己進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查，而英國央行將調(diào)查 LME 的清算所。
價(jià)格限制
LME 對(duì)這些調(diào)查表示歡迎，并表示其自己的審查希望確定采取行動(dòng)，以最大限度地降低未來市場無序的風(fēng)險(xiǎn)。它指出，在重新開始鎳交易時(shí)，它已為其所有實(shí)物交割的金屬引入了 15% 的每日價(jià)格上限和下限。
穩(wěn)定的金融市場對(duì)英國很重要，英國希望歐盟允許 LME Clear 等清算所在 2025 年 6 月之后繼續(xù)為歐盟客戶提供服務(wù)。
英國退出歐盟在很大程度上切斷了該國與歐盟的金融服務(wù)聯(lián)系。
FCA 和審慎監(jiān)管局將審查擔(dān)任重要職位的公司，以評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)管理和治理。
引發(fā)停產(chǎn)的價(jià)格飆升被歸咎于全球最大生產(chǎn)商之一中國青山控股集團(tuán)的空頭回補(bǔ)。
青山承認(rèn)自己有立場，并宣布與銀行達(dá)成停頓協(xié)議。LME 未點(diǎn)名青山，并對(duì)其成員的職位保密。
香港交易及結(jié)算所有限公司(0388.HK)旗下的 LME表示，大量鎳空頭頭寸主要來自銀行和經(jīng)紀(jì)人組織的場外交易 (OTC) 市場。
鎳危機(jī)期間的其他參與者持有多頭頭寸，并有望從價(jià)格飆升中受益。
Liberum 大宗商品策略主管湯姆·普萊斯 (Tom Price) 表示：“這不是一個(gè)容易解決的問題?！?/font>
“我們有一個(gè)似乎擁有大量空頭頭寸的人，而且我們可能永遠(yuǎn)不知道他是否受到 LME 的保護(hù)，或者 LME 只是在保護(hù)其平臺(tái)和更廣泛的交易者社區(qū)，”Price說。
“那些在這種空頭回補(bǔ)活動(dòng)中失去賺錢機(jī)會(huì)的人仍然憤怒，并期待調(diào)查能得到真正的結(jié)果?！?/font>
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