美國(guó)眾議院日前全票通過《外國(guó)公司問責(zé)法》，要求在美國(guó)交易所掛牌上市的外國(guó)公司，必須遵守美國(guó)的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，否則將面臨退市。
該法案在今年5月已在美國(guó)參議院獲得通過。下一步將呈送白宮，特朗普總統(tǒng)簽署后將生效成為法律。法案生效后，將對(duì)百余家中資企業(yè)產(chǎn)生影響，其中不少“中概股”企業(yè)已啟動(dòng)回香港二次上市的流程，以規(guī)避新法案對(duì)公司的負(fù)面影響。
證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人對(duì)此表示，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫時(shí)不能檢查為在美上市中國(guó)公司提供審計(jì)服務(wù)的中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所。這是跨境監(jiān)管合作領(lǐng)域的問題，應(yīng)當(dāng)通過加強(qiáng)雙邊監(jiān)管合作加以解決。中方對(duì)通過對(duì)話和合作解決美方關(guān)切始終秉持開放態(tài)度。我們期待雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)本著相互尊重的原則，就具體方案開展磋商，通過對(duì)話解決分歧，切實(shí)推進(jìn)中美審計(jì)監(jiān)管合作，共同為跨境上市企業(yè)營(yíng)造良好的監(jiān)管環(huán)境。
美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月1日，共有250家在美上市的外國(guó)公司阻礙該機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，其中來自中國(guó)的公司占絕大多數(shù)，達(dá)到227家。除部分在場(chǎng)外交易外，在紐交所和納斯達(dá)克掛牌交易的為176家。
北京大成（上海）律師事務(wù)所高級(jí)合伙人陳立彤表示，根據(jù)該法律，在美國(guó)上市的中國(guó)公司必須允許美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)審計(jì)這些公司的文件和資料，但在今年3月，中國(guó)修改后的《證券法》規(guī)定，境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)不得在中國(guó)境內(nèi)直接進(jìn)行調(diào)查取證活動(dòng)，除非獲得中國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同意，任何單位和個(gè)人不得擅自向境外提供與證券業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的文件和資料。這導(dǎo)致中國(guó)赴美上市公司不得不在中美兩條針尖對(duì)麥芒的法律戰(zhàn)線上同時(shí)合規(guī)，而這也是一個(gè)幾乎不可能完成的任務(wù)?，F(xiàn)在，擺在中國(guó)赴美上市公司面前只剩下兩條路：第一，中國(guó)證監(jiān)會(huì)獲得許可向美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)提供材料；第二，從美國(guó)退市。
“對(duì)很多企業(yè)來說，完全遵守《外國(guó)公司問責(zé)法》是很難做到的。國(guó)內(nèi)企業(yè)聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須要愿意接受三年一次的審查，但這是大多國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所忌諱的。若想順利赴美上市，中企應(yīng)更換國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所。”翰宇國(guó)際（新加坡）律師事務(wù)所律師陳美玲告訴記者。
陳美玲還介紹說，按照我國(guó)《關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》，除了要求在企業(yè)境外發(fā)行證券與上市過程中，提供相關(guān)證券服務(wù)的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)形成的工作底稿等檔案應(yīng)當(dāng)存放在境內(nèi)，還明確了境外發(fā)行證券與上市保密和檔案管理工作涉及的跨境證券監(jiān)管事宜應(yīng)通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行，現(xiàn)場(chǎng)檢查應(yīng)以中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主進(jìn)行，或者依賴中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查結(jié)果。因此，目前最有可能出現(xiàn)的情形是很多中國(guó)公司會(huì)選擇在香港等地二次上市。
但陳美玲認(rèn)為，逼迫大量中國(guó)在美上市公司直接退出美國(guó)資本市場(chǎng)，會(huì)給美國(guó)帶來巨大損失，并非《外國(guó)公司問責(zé)法》出臺(tái)的根本目的，或許后續(xù)會(huì)有更好的解決方式出現(xiàn)。目前能做的就是遵守國(guó)際市場(chǎng)，做好合規(guī)工作。
中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)理事、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授張銳對(duì)此表示，中資企業(yè)應(yīng)當(dāng)將不做假賬視為道德底線，始終恪守；將合規(guī)信披視為職業(yè)節(jié)操，永恒把持；將合法經(jīng)營(yíng)視為核心理念，嚴(yán)格踐行。與資本運(yùn)作相比，中資企業(yè)更需要在秉持務(wù)實(shí)心態(tài)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)造與升級(jí)更有效的實(shí)體商業(yè)模式以及由此衍生的盈利能力，來佐證與做強(qiáng)自己。
京東數(shù)字科技首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光建議，我國(guó)應(yīng)建立中國(guó)版的監(jiān)管審查機(jī)制，并強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所違規(guī)的懲罰，以此為突破口，夯實(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)，提升上市公司的信息披露質(zhì)量。
中國(guó)貿(mào)促微信